（一）本次非公开发行的背景

　　公司于 2010 年在深圳证券交易所上市，主营业务为火腿及火腿制品的研发、生产及销售。为适应国际、国内经济形势以及市场环境的变化，公司通过调整经营策略，在强化火腿新产品开发和市场推广的同时，不断完善业务类和产品体系，发掘新消费群体与市场需求，细化渠道建设，发挥网络销售优势，多头并进，以保证公司持续稳定的发展。在此背景下，公司需要通过资本市场融资补充公司流动资金，进一步优化资本结构、提高运营能力，为提升持续盈利能力提供保障。

　　（二）本次非公开发行的目的

　　公司拟利用本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，主要用于满足公司日常生产经营、未来业务发展以及产业链延伸等方面的资金需求。

　　第一，目前公司主营产品为火腿及火腿制品。火腿产品的生产周期和存放期均较长，其中金字火腿生产周期一般为 8-10 个月，巴玛火腿生产周期一般为 3 年左右，且火腿在一定温度、湿度条件下存放期可长达 5 年左右，因此，公司日常生产经营中原材料和在产品资金占用金额较大、时间较长，流动资金需求较大；

　　第二，火腿主要原材料鲜猪后腿价格和供应量受到猪饲料价格、动物疫情、宏观经济等因素的影响呈现周期性波动，公司为防范原材料价格和供应量大幅波动导致的经营风险，拟充分利用火腿窖藏冷链物流基地，在价格较低的时候采购原材料进行储备，加强原材料控制能力、降低原材料成本，此外，公司可利用火腿窖藏冷链物流基地对接上游产业，参与国家储备肉业务和全球范围内各种肉类交易，而该等目标的实现也要以公司保有充足流动资金为前提；

　　第三，公司未来将进一步增加与现有业务相关的固定资产、研发等方投入，完善销售网络建设，提升公司核心竞争力，并积极寻找可与公司业务产生协同效应的产业并购机会，参与地区及行业资源整合，向上下游产业链延伸，并积极寻求可增厚公司业绩的其他产业投资机会。随着公司未来业务的进一步发展及产业链的延伸，公司对流动资金的需求也将大幅提升。

　　通过本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，公司的资金实力将得到提升，有利于公司抓住行业发展机遇，增加资源储备，扩大市场份额，进一步巩固公司核心竞争力，提升公司的盈利能力与运营能力。

　　三、发行对象及其与公司的关系

　　本次发行对象巴玛投资为公司实际控制人施延军控制的有限合伙企业，发行对象具体情况参见预案“第二节 发行对象基本情况”。

　　四、发行股票的价格及定价原则、发行数量、限售期

　　（一）发行股票的种类及面值