2014年上半年,受养殖行情持续低迷，H7N9流感疫情等因素影响，饲料需求减少，饲料总产量同比略降。饲料原料供应充足，原料价格以稳中走弱为主。大型饲料企业的扩张布局势头未减。

一、基本情况

1.饲料总产量同比略降。据180家重点跟踪企业数据预测，2014年上半年全国饲料总产量8300万吨，同比下降3%。其中，配合饲料7030万吨，同比下降3.5%；浓缩饲料1000万吨，同比增长0.3%；添加剂预混饲料270万吨，同比下降1%。按饲养品种划分，猪饲料3830万吨，同比增长0.3%；蛋禽饲料1330万吨，同比下降8%；肉禽饲料2200万吨，同比下降7.0%；水产饲料480万吨，同比下降10%；反刍饲料340万吨，同比增长6%；其他饲料120万吨，同比下降4%。

2．不同规模企业产量同比依次递减。1～5月，从不同规模企业情况看，月产1万吨以上的企业，产量同比均值下降1.3%；月产0.5万吨～1万吨的企业，产量同比均值下降8.0%；月产0.5万吨以下的企业，产量同比均值下降12.7%。

3.大宗饲料原料价格总体呈温和下行态势。在主要饲料原料中，玉米、豆粕、麦麸和鱼粉价格同比下降，棉粕、菜粕价格同比增长。玉米、豆粕、麦麸、鱼粉平均价格分别为2.32、3.95、1.94、9.67元/公斤，同比分别下降为4.5%、2.2%、0.7%、19.7%；棉粕、菜粕价格分别为3.13、2.76元/公斤，同比增长18.4%、12.1%；饲料添加剂价格同比均为下降，以赖氨酸下降最为明显，98.5%赖氨酸同比下降35.3%，65%赖氨酸同比下降32.8%。磷酸氢钙、固体蛋氨酸和液体蛋氨酸，同比分别下降7.6%、3.3%和7.0%。

4. 饲料产品价格同比略有增长。配合饲料中，育肥猪、蛋鸡、肉鸡和鲤鱼成鱼饲料价格同比略有增长，涨幅分别为0.5%、1.3%、0.2%和2.1%；浓缩饲料中，育肥猪、肉鸡饲料价格同比分别下降1.6%、1.8%，蛋鸡饲料价格同比增长1.1%；添加剂预混合饲料中，4%大猪、5%蛋鸡高峰同比均增长1.3%， 5%肉大鸡同比增长0.5%。

二、影响上半年饲料生产的主要因素

1.养殖行情低迷和市场消费能力减弱叠加导致饲料需求总量不高。  

    一是 ，2014年初，生猪价格罕见的旺季下跌，养殖效益持续下滑，猪粮比由年初的6.38:1跌至5月初的4.42:1，7家生猪上市企业一季度净利润-2.64亿元，2013年同期为1.05亿元。生猪养殖一度进入深度亏损区，猪饲料需求锐减；

    二是 ，受H7N9流感疫情的影响，禽肉、禽蛋价格持续回落，有数据显示，3月中旬之前，鸡苗价格大幅低于成本价，4家禽上市企业一季度净利润-2.78亿元，2013年同期为-1.42亿元。补栏受挫，禽类饲料产量大幅度下降；

    三是 ，畜产品消费市场不旺。随着反腐、限制¡°三公¡±消费等政策的有效落实，各种浪费现象明显减弱，市场消费空间受到极大影响，另一方面，随着生活方式及肉类消费结构的变化等，养殖市场与消费市场同时受到影响，行业景气度低迷，加之新《饲料和饲料添加剂管理条例》和《饲料质量安全管理规范》的实施与示范推广，大部分饲料企业在市场低迷期减少生产仅维持企业运转，更有小部分小型企业会直接退出市场，饲料需求降幅明显。

2.行业发展与宏观经济形势相适应，由快速增长期进入稳定调整期。2014年第一季度，我国GDP 同比增长7.4%，与新世纪头十年平均达到10%的增速比，回落态势明显。全球范围来看，7.4%仍是¡°中高速增长¡±。我国经济步入结构性减速期，制造业投资下滑，消费增幅下降，2014年第一季度，国内居民消费价格总体水平比上年同期低0.1个百分点。

      随着宏观经济发展趋势的改变，畜牧饲料行业的发展趋势也从快速增长期进入稳定调整期。与之相适应的畜禽养殖与畜产品消费市场也在逐步调整中。一方面，饲料企业近年来扩充的产能得到充分释放利用；另一方面，饲料企业逐步摒弃从前的增量扩张，转向技术和品质的提高。下游养殖行业带来的冲击，让饲料企业不得不保质控量。技术与品质已经成为未来企业的竞争核心。

三、2014上半年饲料行业发展特点

1.饲料产量呈同比下降、环比回升态势。第一季度，饲料产品产量除反刍饲料增长外，其他品种均出于下降行情。第二季度，随着养殖行情的好转，各品种饲料产量下降幅度逐步缩小。具体表现为反刍饲料增长、猪饲料持平，其他品种饲料下降幅度收窄。

2.大宗原料供求相对宽松、添加剂价格整体下滑。上半年，受生猪价格低位、禽产品消费减少等因素影响，饲料需求下降，主要饲料原料供应宽松，玉米、豆粕、鱼粉等主要大宗原料价格一直处于弱势行情。玉米方面同时还受深加工行业不景气影响，呈阶段性供过于求；大豆进口量不断攀升，供应充裕。添加剂方面，特别是赖氨酸产业发展迅速，市场呈现供大于求的局面，现货价格呈大幅下滑趋势。此外，据调研了解，蛋氨酸及其他添加剂价格同比也呈现弱势下滑状态。

3.行业内多家上市公司营利普遍下降。2014年第一季度，饲料行业10家上市公司数据显示： 10家饲料上市公司合计营业收入314.36亿元，同比增长7.9%；合计利润总额6.16亿元，同比下降34.2%；营业利润5.26亿元,同比下降40.3%；实现净利润5.09亿元，同比下降39.1%。 10家公司平均净资产收益率0.35％，同比下降0.7个百分点。 其中，正邦科技（-7.37%）和通威股份（-1.43%）的净资产收益率极大程度拉低了10家公司平均值，其余8家平均净资产收益率1.54%。成本费用方面，合计营业成本同比增加8.42%，销售费用、管理费用、财务费用一季度同比增幅较大，分别为26.9%、19.6%和25.5%。

4.大型企业借低势扩张势头不减。上半年，虽然整体形势不景气，但并未影响到企业的扩张势头，

5.饲料质量安全成为监管工作的重中之重。2014上半年，各地饲料监管工作继续以贯彻落实新《饲料和饲料添加剂管理条例》为主线，以加强《饲料质量安全管理规范》为抓手，以饲料原料监管和打击非法添加行为为重点，针对地区发展特点和实际情况，开展行之有效的监管工作。辽宁省将2014年确立为¡°饲料监管年¡±；山东省采取事前管理与事后监督全面结合的方法，倡导企业将主体责任履行到位；河南省从¡°产前、产中、产后¡±全链条抓起，试行建立饲料生产企业¡°首席质量官¡±制度。具体工作中，各地多以饲料企业备案和实地监察为切入点，对企业各项材料进行认真审核，饲料产品合格率进一步提高。

     四、全年饲料生产形势展望

     猪饲料方面，目前全国生猪市场价格看涨，养殖补栏积极性高。但当前母猪存栏仍居高位，近期部分地区仔猪价格连续走高，故不会导致母猪大量淘汰。整体看，生猪的存栏基数仍在，猪饲料消费整仍有量的保障。

     禽料方面，目前H7N9 疫情影响逐渐弱化，特别是肉禽市场正在快速恢复，各地肉鸡养殖户补栏积极，随着市场好转，将会支撑后市禽类饲料产量逐步企稳回升。

     水产饲料方面，随着第三季度水产饲料产销量进入需求旺季及膳食结构的调整和优化，水产品消费需求正不断提高，水产饲料产量仍有较大增长空间。

     反刍饲料方面，今年相对利好。受牛羊肉价格走势及发展肉牛肉羊产业政策的影响，反刍饲料产量同比继续保持增长。此外，部分地区出台生产反刍动物饲料补贴政策，进一步刺激了反刍饲料产销量，预计全年将保持一定幅度的增长。

      总之， 2014 年第一季度，饲料养殖行情延续了2013 年的低迷。进入5 月份，随着畜禽产品价格的回升，国内养殖业正在复苏，各地养殖户补栏情况有所好转。从目前调研了解的畜禽产品价格及养殖存栏情况看，预期在第三季度以后，会有较大改观，饲料需求将逐步趋好，其中肉禽饲料和水产饲料将有明显起色，全年饲料产量同比呈增长态势。